巴菲特:成功没有捷径,我99%的财富是在50岁以后赚到的

2016-06-01作者:[美]詹姆斯·帕多(James Pardoe) 著;王尔笙 译编辑:阅想时代

一年一度的全球投资者盛宴——2016巴菲特股东大会圆满结束,作为大会主角,巴菲特本人被称为“股神”绝非浪得虚名。



沃伦•巴菲特身家已高达685亿美元,其掌舵的伯克希尔•哈撒韦公司40年前濒临倒闭,巴菲特买入后,该公司净资产从1964年的2288.7万美元,增长到2001年底的1620亿美元,股价则从每股十几美元涨至如今的21.9万美元。


“股神”究竟创造了哪些令人难以置信的投资“奇迹”?他的投资生涯有什么有趣的投资经历?一起来看看。


他买第一只股票的那一年 珍珠港事件爆发了


巴菲特在1941年购买了人生中第一只股票。随后的事实证明,“股神”在入市之初并没有新人的好运气。


当年,他给自己和妹妹买了石油企业Citgo的优先股,但只有区区3股,均价38美元。随后,该股股价暴跌近30%。等它终于回升到40美元的时候,巴菲特赶紧将它抛了。不过,就在几个月之后,这只股票飞涨到了200美元……就在那一年的12月7日,日本军队偷袭了珍珠港。


那些年,你没买的伯克希尔股票


1964年,伯克希尔股价报19美元。当年,巴菲特接手这家濒临破产的企业,成为其主要股东。


1970年12月31日,伯克希尔股价收盘报41美元。


1980年12月31日,伯克希尔股价收盘报425美元。


1990年12月31日,伯克希尔股价收盘报6675美元。


2000年12月29日,伯克希尔股价收盘报7.1万美元。


2016年4月29日,伯克希尔股价收盘报21.9万美元。


99%的财富是在50岁以后赚到的


巴菲特52岁那年,他个人的净资产仅为3.76亿美元。59岁那年,这一数字飙升到了38亿美元。也就是说,60岁以后,他的身家狂飙突进,这部分财富占现在总身家的94%。



常胜冠军


在投资的世界,多次击败市场本身就不容易,而获胜时间长达几十年的顶级大咖更是寥寥无几。巴菲特正是其中表现最惊人的一个——在他的投资生涯里,累计约有55年,他年均投资回报率超过标普500回报率的幅度接近14%。


过去46年间,伯克希尔•哈撒韦的回报率绝大多数时间完胜标普500指数。以五年移动平均年化收益率为基础,过去46年间,伯克希尔的股价在巴菲特接手之后有43次都击败了标普500指数。


自1999年以来,虽然伯克希尔股价的表现多数时候依然跑赢基准股指,但幅度却温和了很多。



身家富可敌国


根据福布斯的数据,截止今年4月30日,巴菲特的身家为685亿美元。


相比之下,根据世界银行数据,冰岛2014年的经济总量预计为170.4亿美元。黎巴嫩共和国2014年的经济总量约为457.3亿美元。两者加起来“仅”为627.7亿美元。


好莱坞明星玩命赚一年的收入,他只需一天就赚到了。2013年,好莱坞收入第二高的女明星Jennifer Lawrence全年累计收入为3400万美元。而那一年,巴菲特平均每天赚3700万美元……


一小时的收入能供养28名顶级常春藤盟校学生一整年。2013年,巴菲特平均一个小时入账150万美元。而当年,作为八大常春藤盟校之一、全美学费第二贵的哥伦比亚大学全年的费用约为5.3523万美元。


慈善捐款巨多,足够建五个苹果飞船总部。截至2015年6月,巴菲特共计为慈善事业捐赠善款255亿美元。而苹果飞船造型的总部(Apple campus)造价为50亿美元。


巴菲特共享一顿午餐=8700名大学生的微积分课本费用。不要觉得奇怪,那是因为美国的大学课本都非常昂贵。一本大学微积分教材的标价为269.71美元。2015年,中国天神娱乐耗资2345678美元成功竞标与巴菲特共进午餐的机会。


成为百万富翁没有秘密


在本次大会中,股神巴菲特对于财富、投资、经营的理解更是鞭辟入里,入木三分。


【买股票就是买生意】我们买股票就是买生意,我们会提前做很多研究,不会因为兴趣而做任何决定。经济中分为宏观和微观,宏观是不能左右的,微观是我们可以做的。


【情感控制比智商更重要】你要了解哪些事情是自己可以做到,哪些是无力做到的。这并不复杂,你不需要有很高的智商来进行投资,但必须有情感的控制。


【华尔街投资专家不行】华尔街分析师给公司的财报有预期,通常较低,公司公布了财报之后,好于预期,股价就会上涨,这种运作方式很傻。华尔街的专业推销员表现比专业投资者要好得多。


【希望希拉里当总统】无论谁当选总统,美国几百年来的经济表现仍然相当卓越,未来也是。政府的政策法规会在广泛范围内会影响所有公司,但美国不管谁当总统都对经济都不会有什么影响,其他方面也会ok。


【好模式自己会成长】最好的生意模式是不需要额外资本支持的,仍然可以自己成长。


【成为百万富翁没有秘密】不用羡慕别人,所谓百万富翁其实没有什么秘密。只要自己想一下哪些东西是有道理的,且具备坚定的思维,而不是看哪个股票涨了你就去买。


【做喜欢的事最幸运】我已经85岁,我很开心吃我喜欢的东西、跟喜欢的人在一起,做自己喜欢的事情就是最幸运的。查理和我都是被上帝赐福的,所以我已经没有什么可抱怨了。


【衍生物是危险因素】衍生物确实是一个危险因素,而且还会继续下去。有时候很难评估衍生物的价值。监管人员没有办法有效监管,但不担心对美国银行和富国银行的投资。


【油价对美国经济有利】美国是一个原油净进口国家,很多消费者会从低油价中获益,原油对于美国经济是很重要的一部分,但即使油价下跌,美国经济仍然持续改善。


【经理人能力很重要】巴菲特承认在过去的并购中犯过很多错误,包括对行业的预估、经济环境分析都有过失误。经理人的能力是重要的影响因素。


本文来源网络,版权归原作者所有


内容来源:书问

作者[美]詹姆斯·帕多(James Pardoe) 著;王尔笙 译
出版中国人民大学出版社
定价45元
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